前几天和朋友交流我还觉得广东的标非沃森生物能得，昨晚一个116让我以为是沃森绝了，结果好嘛，居然是hpv大哥万泰。
4亿的标来个3折大优惠，医药集采听了都害怕。这是啥情况，是自己东西不好么，还是前面赚多了发善心。沃森的情况大家都知道，2020年说没那么看好hpv的市场，被股东一顿臭骂，从此冠上人品哥称号，股东给画饼说hpv2满产满销，329一只，你那是利益输送，要报应。好嘛，一季度沃森的销售没多少，股东相当的不满意。沃森有那几百万的库存，辛辛苦苦去低价销售，海南10万标丢了，现在广东100万，报了4折了，还不够。
(相关资料图)
大家知道我看了8年的沃森，先说说这事情发生后对沃森的看法：
第一个是我认为对沃森生物的影响是：人品值暴涨了，人家当年说的对啊，hpv不容易玩，卖点出去，能上市上市，能融资融资，被骂惨。也没有一意孤行，股东不同意就算了吧。你要搁在万泰这边天天说人家实际控股，那你去反对都没用哇。所有的东西都有好的坏的。不能对你好的时候就是好的，对你不利的时候就是坏的。
第二个是对沃森生物的影响：价格战本来收着打，现在可以开着来，我只是低价拿拿政府单清库存，大哥你329赚足零售，我们一起等hpv9再说。我要是沃森，这样玩，我就零售价给你降到200，把零售做上去，你零售可以不降啊，咱们试试看老百姓会不会因为你们所谓的说明书，死活不打沃森。沃森怎么卖都是增量，万泰呢？
第三个是大家对沃森2价的预期，以及对9价的预期下降，我感觉这个东西，成周期了，2020年大家上头觉得hpv可好了，9价出来，数票子。晚两年照样数票子，对的，国外hpv2多少年了，你看gsk的2价，人家说自己说明书了，还不是比国产贵。人家数20年票子有自信，我们非要变白菜。还集采，集采都不需要。现在看看，当年康泰13出来，定价498，现在与沃森辉瑞两和谐，辉瑞和康泰都促销过，沃森到是还好，有大哥风范了。
第四个是大家对沃森战略的预期和复盘，沃森2020年要卖hpv搞mrna，2021在做好13价，国际化和搞mrna，2022在做好13价，落地国际化，正常整hpv和搞mrna。现在看看，几条预期还是比股民有前瞻性的多。也是其他疫苗公司没有的机会和思路，mrna是让人失望，但是也没完全绝望。沃森hpv产线也不会浪费，回头都116出口得了。老外可能还高兴的呢，这样对沃森30亿应收现在很满意了，但是不知道如果市场搞成那样，万泰30亿应收图个啥子。
接下来对万泰生物的看法，一直觉得万泰从没做过疫苗，上来就大品种hpv2，把一个一般竞争格局的低阶疫苗顺应成了2021-2022两年最靓的崽，着实牛逼，所以我从来没说过万泰怎么怎么样，一直希望万泰股价高高，带动沃森跟跟。2家竞争格局在中国我觉得已经很好了，还有产能限制，国家现在大力支持。全部抢夺市场垄断，是不可能的，首富卖水经验丰富，市场也不止农夫山泉。但是昨天这个操作，我在想首富深谋远虑难道是知道hpv2压力太大，于是2021年就买入了明面上1%+的沃森生物？这就太有意思了。万泰干116这件事一定是轩然大波，对于之前参与的政府项目，未来的政府项目，零售市场都会激起千层浪。卷的不仅仅是价格，对万泰和沃森的股价和利润都会造成很长期的影响。
接下来对行业的看法，沃森作为第二家，都搞成这样了，难道疫苗在中国只能独家，这是利好一些先发品种的，但是我当然也相信不是所有人都能把疫苗卖出矿泉水的样子。这不容易。现在第三家第四家hpv公司是谁，已经没投资者关心了，可能她连沃森都拼不过。这种情况的发生，长远下是影响行业变精深，做点大品种。但是之前23价、流感啊那些竞争格局其实也不错。那么未来到底是以什么样的行业发展去判定呢。我最希望是像国外一样，大家珍惜且尊重这些大品种，让他们赚到足够的钱，激发科学家研究新的。而不是上来就给足压力，临床不及预期就已然开骂，上市销售又难，最后利润还少得可怜。这样的环境哈哈笑的只有国外的药企。这也是咱们看看，莫德纳，bio虽然不断的调低新冠疫苗收入，依然还能赚几十亿美金一年，而我们2023年现在谁在新冠是赚钱的，不断地临床，磕磕绊绊的上市接种。很没有底气和信心。
总之，万泰开了火，市场就得接着。沃森预期不怕再低一点点，我觉得40跌倒26中间大部分就是为了hpv跌的，但是如果hpv变成了个30-40亿顶天的市场，那么13价重回疫苗之王了。这部分估值要起来，沃森的管理层人品也要修复估值。万泰之后做什么事情也不知道会不会被干预，但是沃森继续打价格战的理由是有了，就继续上吧，看看零售要不要也打一下。那也仅限于万泰有的品种，其他品种相安无事，我能看到的只是万泰的营收利润从神坛跌下来，在没有9价的时候就下来了。这是万泰股东愿意看得到么。
我更愿意大家和睦相处，互相都有肉吃。周一市场见。
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